周记（卖出药明，腾讯财付通增资，洋河换届,长春高新竞品）20240317

本周交易

本周卖出药明康德，买入小部分洋河与古井B，剩余部分现金也会逐步再次买进。

截至当前：

本年度账户收益为-2.88%，

沪深300指数年度涨幅4.05%

沪深300基金510310涨幅4%

本周继续落后于大盘。

关注事项

本周药明事件继续发酵，腾讯、洋河也有一些消息。

01

药明退出BIO组织

3月15日，美国生物技术创新组织BIO（Biotechnology Innovation Organization）在其官网显示的新闻内容表明，“药明康德已主动终止了其BIO会员资格”。

生物技术创新组织（BIO）作为全球最大的生物技术行业倡导协会，具有广泛的影响力。自1993年成立以来，BIO一直致力于推动生物技术行业的发展，会员涵盖超1400家生物技术公司，为为全球生物技术企业提供深度行业交流、业务拓展和合作洽谈的平台。

作为自己来说，已经知晓了药明所面临的不确定性，前期卖出了一半仓位，此次将剩下的仓位也都卖出，避免再让这些不确定性影响自己情绪。

回顾对药明的投资过程，大概是在2019年初，由于药品集采自己买出了医药股，开始买入药明康德，买入的原因主要看好其作为行业龙头，在这个医药代工行业一定能够有所发展。也的确，疫情也让CXO们一飞冲天。然后在2021、2022年开始卖出一部分药明，只保留了大约5%的仓位。

可惜那时的自己还没有完全领悟老唐所说的投资方法，只因为看到这个行业就一直持有，没能在估值高点时卖出，当然对这个行业自己也不完全理解，仅凭直觉认为发展潜力大。

认知的不足，导致最后丰厚的利润折损近半，回头看也只是一个平庸的投资结果。

这也提醒自己，对这些自己不能完全理解的企业一定要谨慎。好在，自己对这些企业也还有一丝警觉，目前持有的凯莱英仓位不到5%。大概率后期也会找机会卖出。

02

腾讯财付通增资

本周，央行批准财付通支付科技公司（微信支付）的注册资本从10亿人民币增加到153亿元人民币。

这对于腾讯来说是一个好消息，意味着腾讯金融的整改已经得到了国家的认可。下一步，就看看腾讯金控的牌照如何落地。

另外一则腾讯的消息：腾讯通过旗下的全资子公司，接盘了字节旗下的两个工作室及全部员工。

字节看来在游戏领域已经收缩战线，集中于自己的主业。

巨头间的相互竞争，在反垄断、流量到顶、经济下行的形势下也终于有所缓和，开始集中精力做好自己一亩三分地的事情。从整个互联网的发展来看，巨头们跨界进入对手领域成功的并不多，包括腾讯就败绩累累，只不过腾讯守着微信这个肥沃的土地，还有折腾的资本😂，但从腾讯股价表现来看，腾讯能否找到新的、持续增长点（视频号、带货），似乎也比较谨慎。

下周三腾讯出年报，正好看看这一年的发展如何。

03

洋河董事会换届选举

本来这是一个通常不被人重视的换届公告，只不过因为洋河小作文的事，结果也被投资者格外关注。

借用老唐的总结：

第一，张董地位稳固，网络小作文提及的换人信息落空。

第二，7个非独立董事里，即使将60岁的总裁钟雨算成专业人士、职工代表，另外的其他6个董事席位里，占股34.2%的第一大股东洋河集团（可以理解为宿迁市）占了4个席位，持有股份17.6%的第二大股东蓝色同盟占1个席位（戴建兵），第三大股东（经销商）占1个席位。总体来说，国有资本对洋河的控制力全面加强了。

第三，希望此时顺利召开股东大会换届，且蓝色同盟有委任代表进入董事会，是洋河改制股权风波里多方博弈的结果，是尘埃基本落定的信号。

对于洋河的小作文，满城风雨却始终看不到真实的情况。这也许就是国内无奈的现状：人们往往从传言中区了解事情的真相，三公原则距离我们依然遥远。

对于这些传言，我一向是反应缓慢，即便是像药明遭遇制裁，我也是看到确切新闻后才有所反应和思考。这样的好处是能够自然过滤一些市场噪声干扰，坏处就是一旦传言是真实的，我就会随时最好的跑路时机。也许这就是我的性格使然吧，持仓的股票多数持有期也都是以年来计算。我希望的是自己能够始终陪伴这些好公司。

04

长春高新面临又一竞品

3月11日，我国维昇药业宣布，国家药监局受理隆培促生长素的上市许可申请（BLA）。这也是一款一款长效生长激素，即每周注射一次，用于治疗儿童生长激素缺乏症。

至此，金赛药业的长效生长激素已经出现了多个竞争对手：

市场也是担忧长春高新会面临长效生长激素的集采困境。随着竞品的不断出现，这个风险也不得不防。目前仓位中还有5%的长春高新，计划在年报后再决定如何处理。

学习感悟

01

书房学习

书房本周讨论了期权put与call的知识。自己前期也曾专门撰文学习过（期权中的PUT和CALL到底啥意思？），即便如此，这时候再看依然要思考半天才能明白过来，这么复杂的东西是不适合自己这个慢半拍的人。

经过是一名老韭菜了，但是自己始终没有开通融资融券业务，券商经理一再劝说，我的回答都是看不懂。也的确看不懂，曾经市场上的权证、分级基金都曾让一部分人发家致富，但自己始终退避三舍，别人有这个能力就去赚这个钱，自己没有这个能力就不用痴心妄想了。

恰好，本周看到书房旧文的一段话：

唐朝：

来到股市就是为了证明自己比别人强的吗？不是，我投资是为了获取我能力范围内更好的#收益 ，而不是为了证明自己比谁牛。这个能力范围，不仅有对企业的理解，也有对企业价值观和管理层的认可。 

这句话自己很是认可，往往许多的错误都在于眼红别人的高收益，在于自己的贪念。

在自己的能力圈内，努力学习，提高自己，陪伴着自己看好的公司，这可能就是我理想中的投资生活。

02

本周读书

本周忙于工作，读书放缓了。

锻炼记录

本周打乒乓球三次，跳绳一次（2400个）。

E

N

D